原文：美国农业部经济研究局
翻译：李磊工作室
摘要：2003-04年度小麦进口和食品用量预估下调
本月，2003-04年度美国小麦期末库存预估与上月保持不变，原因是进口预估调低1000万蒲式耳，被食品用量预估下调所抵消。2003-04年度小麦食品用量预估值调低，以便和统计调查局近期调低2002/03年度的面粉加工数据保持一致。由于市场年度第一季度小麦价格低于预期，本月将小麦价格区间的高端调低20美分，至每蒲式耳3.10-3.50美元。
本月调低了2003-04年度世界小麦产量、用量、贸易和库存预估值，延续了最近几个月全球供需平衡趋紧的趋势。欧盟、加拿大和阿根廷的小麦产量预估大幅调低，部分被澳大利亚、乌兹别克斯坦、土库曼斯坦和塔吉克斯坦的产量预估调高所抵消。欧盟、加拿大和东欧的小麦用量和期末库存预估下调，主要由于产量下降，不过部分上被前苏联的消费和库存预估提高所抵消。世界小麦贸易预估下调50万吨，原因是中国、伊朗和美国的进口预估下调，仅仅部分被乌克兰、东欧和非洲亚撒哈拉地区的预估上调所抵消。
美国商务部针对加拿大小麦作出裁决
2003年8月28日，美国商务部最终裁决加拿大小麦局（CWB）得到政府补贴，并且向美国市场倾销小麦。根据商务部的裁决，提高了对加拿大硬红春小麦和杜伦麦征收的进口关税，分别达到14.16%和13.55%。在这些关税能够永久性生效之前，美国国际贸易委员会（ITC）必须认定加拿大小麦对美国国内小麦行业构成伤害，并作出最后的裁决。ITC预计将在10月初做出决定。自从美国商务部裁定对加拿大小麦征收初步关税以来，进口加拿大小麦的美国商家就需要在美国海关支付担保金，用于美国可能征收的反倾销和补偿关税。
2003-04年度所有小麦期末库存预估保持不变
迄今为止美国小麦进口步伐低于预期，因此美国农业部把2003-04年度进口总量预测值调低1000万蒲式耳。进口放慢的部分原因是，美国对加拿大硬红春小麦和杜伦麦征收进口关税仍然存在不确定性。2003-04年度小麦进口量预计为8000万蒲式耳，略高于2002-03年度的7700万蒲式耳。本月将硬红春小麦进口量调低700万蒲式耳，杜伦麦进口预测值调低300万蒲式耳。
虽然进口预测值调低，但是被2003-04年度食品用量预测值调高所抵消。继2002-03年度小麦食品用量调低后，美国农业部把2003-04年度小麦食品用量预测值也下调1000万蒲式耳，达到9.1亿蒲式耳。硬红冬麦和硬红春麦的食品用量预测值各自调低500万蒲式耳，反映小麦制品需求预期疲软，此外，2003年小麦作物的出粉率高于2002年的小麦。2003-04年度小麦食品用量预估回到了1998-99年度的水平，较近些年的峰值2001-02年度用量9.50亿蒲式耳低了4000万蒲式耳。
2002-03年度小麦食品用量预估下调
9月份面粉加工制品数据：2003年第二季度制粉小麦加工报告显示，2003公历年第一季度和第二季度的制粉小麦加工数量低于预期。2003年第一季度的小麦制粉数量从2.16亿蒲式耳调低到2.14亿蒲式耳，第二季度的小麦制粉数量也是2.14亿蒲式耳。
本月对计算小麦食品用量的方法做了改变。2002年1月份，美国统计调查局将布格麦（碎小麦）从麦粉和粗麦粉类别中划出去。在供需分析中，麦粉和粗麦粉归入小麦贸易的统计数据，但是不包含在国内小麦食品用量。麦粉和粗麦粉归为饲料用途。但是布格麦则列为食品，统计调查局作出明细划分后，美国农业部在计算美国的小麦食品用量时也需要作出相应调整。
美国农业部计算食品用量时，首先利用统计调查局的小麦磨粉数据，以及经济研究局对小麦非磨粉用量的预估值(当前估计为每月200万蒲式耳)。小麦作为食品的进口量（面粉以及制品）则归入食品用量总量，并且减去小麦食品出口量，得出小麦食品用量贸易中的净进口数据。（计算小麦食品的净进口前，需要将面粉以及制品的数据转换为相当的小麦蒲式耳单位）。
由于布格麦的出口超过进口，因此，将布格麦归入食品用量的结果就是，食品用量的预估值降低。由于小麦磨粉加工数据低于预期，而且在计算2002/03年度食品用量时包括了布格麦，因此食品用量预计为9.18亿蒲式耳，低于先前预期的9.25亿蒲式耳。
2003年小麦质量与2002年的对比
美国小麦协会在《周度收获报告》提供了2003年各品种小麦的初步数据。大体看来，2003年的小麦质量不错。但是一些软红冬小麦产区的小麦的呕吐霉素（vomitoxin）含量达到了2.0ppm。
冬小麦播种
今年美国冬小麦的播种进程和去年同期和五年平均保持一致。截止到9月7日，冬小麦播种已经完成了7%，等于五年平均水平，但是略低于去年同期的8%。
本月调低2003-04年度世界小麦产量和期末库存预估值
2003-04年度世界小麦产量预计为5.47亿吨，比上月的预测下调200多万吨。欧盟地区的小麦收获基本上已经结束，产量预计为9250万吨，比上月的预测低了200万吨，主要原因是由于法国和德国的小麦减产。冬季的严寒、以及春季和夏季的高温干旱天气对作物的破坏程度远远超过了预期。本月，加拿大小麦产量预期下调100万吨，为2100万吨，原因是单产低于预期。阿根廷小麦种植工作基本上已经结束，种植面积低于预期，部分原因是由于天气过于干燥，小麦产量预估下调了100万吨，为1350万吨。但是，澳大利亚大部分小麦产区出现了良好降雨，有利于小麦作物的生长，因此USDA本月把小麦产量预估上调了100万吨，为2400万吨。前苏联小麦产量预估上调140万吨，原因是生长条件良好，使得乌兹别克斯坦的小麦产量预估上调了50万吨，土库曼斯坦和塔吉克斯坦的小麦产量预估合计上高了50万吨。
2003-04年度世界小麦产量预计连续第六年下滑，达到自1995-96年度以来的最低水平。2003-04年度世界小麦产量预估比1997-98年度的创纪录高产低了10%以上。在2003-04年度，从俄罗斯穿过欧洲至西班牙一带地区的小麦作物遭到恶劣天气的严重破坏，导致收获面积和平均单产双双下降。
2003-04年度世界小麦用量预计为5.82亿吨，比上月的预测下调了不足100万吨。欧盟和东欧的小麦产量预估下调，导致饲料和其它用量的预估调低。这些降幅部分上被前苏联的非饲料小麦的消费预估上调所抵消，该地区的供应提高。世界小麦消费预计比上年减少1500万吨，其中大部分地降幅（约1300万吨）集中在饲料小麦用量方面。小麦价格已经大幅上涨，特别是在欧洲和前苏联地区，从而限制了饲料小麦的用量。
2003-04年度世界期末库存预计为1.29亿吨，比上月调低了近200万吨。由于产量预估下降，因此欧盟、加拿大和东欧的小麦库存预估下调。但是最大的降幅是在中国，中国小麦库存预估下调了100万吨，达到了4200万吨。国际小麦价格高企，将会鼓励中国出口小麦，抑制中国进口小麦。2003-04年度中国小麦进口预估下调了50万吨，达到50万吨，而出口预估上调了50万吨，达到了130万吨。这些变化将使得中国从净进口国转为净出口国，如同去年那样。
2003-04年度世界小麦期末库存预计位于1981-82年度以来的最低水平。库存对用量比为22.2%，也是1970年代初期以来的最低水平。但是，这只是世界范围内各国市场年度的期末库存总汇，而各国的小麦期末库存预估都是整个市场年度的最低水平。在年度的其它任何时间里，库存都要高的多。例如在6月初，美国小麦库存降到最低水平，而印度小麦收获基本上结束，库存接近最高水平。由于世界小麦需求并未出现强劲增长，因此，虽然库存位于历史低位，但是小麦价格并未作出相应的反应。
本月，2003-04年度世界小麦贸易预估下调50万吨，达到9560万吨。供应紧张预计将轻微限制到进口潜能。即使中国依然发放小麦进口配额，但是国内小麦价格不可能大幅上涨，因此也就不会大幅提高进口利润。伊朗国内小麦供应庞大，也将限制到2003-04年度的小麦进口，本月，小麦进口预估也调低了50万吨。本月，美国小麦进口预估下调，原因是由于年度初期的装船步伐缓慢，以及进口关税政策的变动致使出现一些不定因素。这些国家的进口预估下调，只能从部分上被乌克兰、东欧和非洲亚撒哈拉地区的预估上调所抵消。
2003-04年度一些国家的出口预估进行了调整。欧盟和阿根廷的小麦产量预估分别调低100万吨，加拿大小麦预估调低了50万吨，这些预计将限制到出口。上述的降幅基本上被其它国家的增幅所抵消。
澳大利亚小麦出口预估值上调100万吨，原因是产量提高。哈萨克斯坦出口预估上调50万吨，原因是俄罗斯、乌克兰和东欧国家的需求旺盛。中国小麦出口预估上调50万吨，因为国际饲粮价格高企，将会促使中国继续把国内的小麦库存出口到临近国家。
2003-04年度（7月至次年6月）美国小麦出口预估仍为2850万吨，比2002-03年度的历史低点水平高出24%。据统计调查局的数据显示，2003年7月份的小麦出口达到240万吨，年比增长14%。据美国农业部出口检验报告显示，2003年8月份的出口达到310万吨，年比增长20%。据美国农业部的周度出口销售报告显示，截止到9月4日，已销售未装船的小麦数量已经达到了510万吨，年比增长50%。2003年9月份第一周的出口销售异常强劲，远远高于2002年同期较低的水平，而且比1997-2001年的五年平均值高出24%。 (李磊工作室提供)
