北京5月20日电 美国数据传输网消息：美国数据传输网专栏分析师比尔·蒂尔尼和约尔·卡林的独立研究结果显示，大豆期货价格可能准备下行。两位分析师都查看了大豆期货价格的季节性发展趋势。
蒂尔尼通过追踪与当前年度相似的几年的平均价格模式提出了03-04年度大豆期货价格的季节性发展模型。在那些年份中，大豆期货价格在4月底到5月份达到顶点，然后下跌直到收割开始。蒂尔尼以该模式为基础将近期月份合约价格与美国农业部5月份预期的4.95美元进行了比较，结果发现，5月16日一些大豆期货合约价格较季节性平均预期高两个多标准背离值（standard deviations）。
蒂尔尼说：“如果美国农业部在供求报告中作出的预期有一定的准确性，那么现在似乎是抛盘的时候了。”
卡林的研究也使用了一个长期价格序列来评估目前的价格，但是研究却集中在大豆现货价格上。他说：“一个20年的日季节性图表显示，大豆市场应该接近一个顶点。5月中旬前后价格到达高点，之后三周价格下跌，但是六月底之前价格再试及该顶点。然后价格通常会急剧下跌，跌幅超过60%，之后在8月份产量报告出台前后到达底部。”
与蒂尔尼一样，卡林说他预计上周行情出现的反弹势头“将很快减弱”。
